Obligacje stanowią jeden z najpowszechniej stosowanych sposobów na lokowanie i kumulowanie swoich oszczędności. Co warto wiedzieć o obligacjach i czym różnią się poszczególne ich rodzaje?
Zanim przejdziemy do porównania różnych rodzajów obligacji, zastanówmy się, czym tak naprawdę jest ten instrument finansowy. Obligacje skarbowe to dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa. W ramach tej transakcji Skarb Państwa zaciąga zobowiązanie wobec właściciela obligacji i deklaruje, że w określonym czasie kwota ta zostanie zwrócona, powiększając ją o należne odsetki.
Obligacje możemy podzielić ze względu na:
Zanim podejmiemy decyzję o inwestycji w konkretny typ obligacji, warto na podstawie wiedzy zawartej w serwisie https://www.poradnik-inwestora.pl oraz tym artykule poznać wszelkie zalety i wady ich parametrów, oraz zidentyfikować najważniejsze różnice pomiędzy nimi.
Czy istnieje jakaś różnica pomiędzy obligacjami zmiennoprocentowanymi a indeksowanymi inflacją? Na pierwszy rzut oka ciężko ją dojrzeć, ale jest ona całkiem wyraźna. Obligacje o oprocentowaniu zmiennym (zarówno ROR i DOR) to papiery dłużne indeksowane stopą referencyjną NBP. Jeśli więc stopa referencyjna jest wysoka wskutek wysokiej inflacji, oprocentowanie obligacji będzie rosnąć w sposób analogiczny.
Obligacje indeksowane inflacją natomiast, to rozwiązanie, które dostępne jest jedynie w przypadku obligacji 4-letnich (COI) oraz 10-letnich (EDO). W tym wariancie papierów dłużnych inwestor może liczyć na wzrost lub spadek oprocentowania bezpośrednio uzależniony od stopy inflacji, która została zanotowana przez Główny Urząd Statystyczny.
Pytanie o wyższość jednego rozwiązania nad drugim nie jest być może najlepszym pomysłem. Dlaczego? Ze względu na odmienne preferencje inwestorów. Chcemy zainwestować swoje oszczędności w produkt względnie bezpieczny, który zapewni nam konkretną - znaną od początku wartość odsetek? W takim układzie obligacje stałoprocentowe będą najlepszym rozwiązaniem.
Jeśli natomiast interesuje nas wyższy zysk i jesteśmy gotowi zaakceptować ryzyko związane z dynamicznymi zmianami na rynku, obligacje ze zmiennym oprocentowaniem będą strzałem w dziesiątkę.
Warto wspomnieć jeszcze o jednym rozwiązaniu, zarezerwowanym dla klientów pobierających świadczenie 500+. Mowa tutaj o obligacjach rodzinnych, które występują w wariancie 6 i 12-letnim. To bez wątpienia jedna z najbardziej atrakcyjnych pod względem finansowym opcji ulokowania kapitału.
W przypadku obligacji rodzinnych 6-letnich w pierwszym roku możemy liczyć na oprocentowanie równe 6.20%. Każdy kolejny rok to stopa oprocentowania uzależniona od inflacji i marży 1.5%. 12-letnie obligacje z kolei zapewniają zysk w wysokości 6.50% w pierwszym roku, a w kolejnych oprocentowanie uzależnione od inflacji plus 1.75% marży. Jeśli więc mamy możliwość odłożenia środków z tytułu świadczenia 500+, opcja obligacji rodzinnych będzie doskonałą propozycją, by zbudować pokaźny kapitał naszemu dziecku.
